Ez a cikk bemutatja egy opciókkal megvalósított iránymentes tőzsdei kereskedési stratégia alapgondolatát ábrával, szöveggel.

Ebben a cikkben leegyszerűsítve be fogom mutatni miként kell kivitelezni egy ilyen stratégiát. Mind az opciókról mind a stratégiáról leegyszerűsítve fogok beszélni azért, hogy egy kezdő is megérthesse.

Egy iránymentes (vagy irány-semleges) stratégia kivitelezése szempontjából az opciókról a legfontosabb amit tudni kell az, hogy vannak olyan opciók amelyek értéke az idő folyamán folyamatosan csökken és a lejáratkor az értékük nullára csökken. Egy iránymentes kereskedő először eladja az opciókat, majd később visszavásárolja őket olcsóbban és a kettő közötti különbség lesz a nyeresége. Az esetek többségében nem is kell visszavásárolni az opciót, meg lehet tartani a pozíciót egészen az opció lejáratáig, mert akkor nulla lesz az ára és az eladáskor kapott pénzt mind megtarthatjuk. Kétféle opció létezik: a call opció és a put opció. Ha ezekből azonos mennyiségűt adunk el akkor az árfolyamváltozás nem fog számítani, mert azonos mennyiségű long és short pozíciónk lesz.

Az SPX opciós stratégia kivitelezéséhez az iron condor-nak (vaskeselyűnek) és a vertical spread-nek nevezett kereskedési technikát kell alkalmazni. Az iron condor abból áll, hogy 2 darab opciót eladunk és 2 darab opciót megvásárolunk. A profitot abból fogjuk termelni, hogy 2 db olyan opciót fogunk eladni amelyek drágábbak mint a 2 db megvásárolt opció. Így a pozíció megnyitásakor pénzt kapunk és ezt a pénzt az esetek többségében mind megtarthatjuk.

A stratégia alkalmazása során az első pozíciónyitás után az alábbi profitgörbét alakítjuk ki:

Az ábrán a vízszintes tengelyen az SPX index értéke van, a függőleges tengelyen az opciók lejáratakor megkeresett profit.

Rögtön felmerül a kérdés, mi van akkor ha az SPX ára felfelé vagy lefelé elhagyja azt a sávot amelyen belül profitos a pozíció.

Ha az SPX ára elkezd közelíteni a sáv valamelyik széléhez akkor életbe lépnek a védekező technikák. Ebből több is van:

A/ Először eladunk pozíciót az ellenkező oldalon, hogy megtartsuk a pozíció iránysemlegességét, ezzel egyben növeljük is a várható profitot.

B/ Ha az előző korrekció kevés ahhoz, hogy a pozíció irány-semleges maradjon akkor visszavásároljuk a pozíciók egy részét arról az oldalról amely felé közelít az árfolyam. Végső esetben visszavesszük az összes pozíciót az árfolyamhoz közelebbi oldalról, így a sáv szélét megszüntetjük így az SPX ára kimehet a korábban felvett sáv szélén anélkül, hogy veszteséget okozna. Ilyenkor az iron condor pozíció átalakul vertical spread pozícióvá.

C/ A pozíciót kompenzálhatjuk és így irány-semlegessé tehetjük későbbi határidővel lejáró call vagy put opció vásárlásával is.

A B/ típusú védekező technika esetében ha emelkedik az árfolyam és visszavásároljuk a sáv tetején levő pozíciókat akkor az alábbi ábrának megfelelő lesz a profitgörbe:

A B/ típusú védekező technika esetében ha esik az árfolyam és visszavásároljuk a sáv alján levő pozíciókat akkor az alábbi ábrának megfelelő lesz a profitgörbe:

Megfigyelhető, hogy az irány-semleges kereskedés során az iránykereskedéssel ellentétben nem próbáljuk meg eltalálni az SPX index jövőbeli mozgásának az irányát, hanem csak követjük az eseményeket (akár emelkedés akár esés) és korrigáljuk a pozíciót annak érdekében, hogy továbbra se számítson merre megy az árfolyam. Közben az idő múlásának hatására (tehát a lejárat közeledtének hatására) a pozíció értéke növekszik.

Az opciók segítségével így oldalazó piacon is lehet pénzt keresni. Az éles tesztelési eredmények azt mutatják, hogy tíz hónapból 8 nyereséges, egy veszteséges és egy közel nulla profitos. Az opciós irány-semleges stratégiák érdekes jellemzője, hogy egy veszteséges hónap után a megnövekedett opciós árak lehetővé teszik az átlagnál magasabb profitok elérését, így egy veszteséges hónap gyorsabban ledolgozható.

Figyelmeztetés: a leírás alapján semmiképpen ne kezdj el kereskedni mert több fontos stratégiai elem a terjedelmi korlátok miatt kimaradt. Pl: margin szabályok, deltakompenzálás a vega és a volatilitás függvényében, pozícióépítési terv, védekező technikák kényszerzárási (stop-loss) szabályai. Ezek a stratégiai elemek elengedhetetlenek a rendszeres havi jövedelem létrehozásához, ha ezeket kihagyod a tranzakcióid valószínűleg veszteséget fognak okozni.

Sokan kérdezik, hogy miért váltottam át az iránykereskedésről az iránymentes kereskedésre. Ezért készítettem egy táblázatot, hogy könnyen összehasonlítható legyen ez a két tőzsdei kereskedési forma és világosan látszódjanak az indokaim.

Napirendi pontok:

• A projektben részt vevő tanulók egyéni bemutatkozása

• A projekt célja

• Jövőbeli tervek

Az oktatás során már minden tanuló hallott arról, hogy 8-an vagyunk, akik tanuljuk azokat az élesben letesztelt stratégiákat, amelyeket Tony James oktat, de személyesen a tanulók, még csak most találkoztak egymással.

Az egyéni bemutatkozás során volt egy olyan kérdés, hogy: „miért csatlakoztál a csapathoz?” Érdekes volt hallani és megerősítést kaptam a többiektől, hogy a legtöbben a hitelesség miatt csatlakoztak. A hitelességet a társaság nagy része a legfontosabb szempontnak tartotta. A projekt tagok közül nagyon sokan több méregdrága tőzsdetanfolyamot elvégeztek már, de Tony James ingyenes tanfolyamán láttak először éles számlán visszamenőlegesen rendszeres havi profitokat. Számomra élmény volt azt tapasztalni, hogy tulajdonképp az élet különböző területeiről érkeztünk, de valamiért mindannyian a tőzsdében látjuk az anyagi lehetőségeink javulását.

A tőzsdében, és egy olyan stratégiában, ahol nem a piac irányától függ az, hogy tudunk-e pénzt csinálni a tőzsdén. Olyan stratégiát tanulunk, amelynél nem kell tudnunk azt, hogy a következő pillanatban mit fog csinálni a piac, nekünk azt kell tudnunk, hogy mit kell tennünk, ha mozdul a piac. Mentorunk, olyan szabály rendszert alkalmaz, és tanít, amely nem arra ösztönöz, hogy minél nagyobb %-ot csináljunk a tőkénken, inkább azt tanítja, hogy a tőke megvédésével, minél hosszabb ideig lehetőségünk legyen pénzt csinálni a tőzsdén. Tony James nagyon jól tudja, hogy annál nagyobb az esélyünk pénzt csinálni a tőzsdén, minél többször lehetőségünk van kimenni a tőzsdére, vagyis, minél tovább tudjuk megőrizni a tőkénket, annál több lehetőségünk lesz trade-elni, ezáltal pénzt csinálni. Ennek a hozzáállásnak csak mellékterméke lehet a profit. Ezért nincs kényszer, így nincsenek a tőkére veszélyes, és kockázatos pozíciók megnyitva. Egy elvárás van: tartsd be a lefektetett szabályokat, hogy a tőkéd mindig biztonságban legyen!

Ennek a nagyon óvatos stratégiának köszönhetően, a 8 tanulóból mindenki azt tapasztalta, hogy ha egyenként tíz trade-et csináltunk, abból hét biztosan profittal zárult, és a tőkénk mindvégig biztonságban volt. Két trade-nél a tőkénk megmaradt, csak éppen nem csinált profitot. Egy trade kicsi veszteséggel zárult.

Úgy látom, mindannyian azért maradtunk ennél a stratégiánál, és azért gyakoroljuk ezt készség szintig, mert amíg mindenfajta egyéb módszereket alkalmaztunk, rövidtávon és hosszútávon sem lehettünk sikeresek.

Az egyéb módszerek mindig a saját szemszögünkből nézik a piacot, amíg a Tony James által oktatott stratégia a piac szemszögéből nézi a mi befektetésünket, és nem várja el a piactól, hogy az irányunkba mozduljon el.

Valószínűleg minden tanulóban szemléletváltozást idéz elő ez a stratégia, és mindannyian akarjuk is a tőzsdézést ezzel a megváltozott szemlélettel gyakorolni, hiszen tapasztalhatjuk a változás eredményét. A többség egyelőre még csak a demo számláin, de néhányan már kimentek élesbe és a tapasztalat ugyanaz, az eredmények ugyanúgy jönnek.

A bemutatkozások, a demo és az éles eredmények áttekintése után szó volt a projekt céljáról. Ezt mentorunk úgy határozta meg, hogy egy olyan ütőképes csapatot akar létrehozni, amely az általa létrehozott stratégiákat alkalmazva, képes egyénileg kimenni a tőzsdére, és ott profitot termelni.

Én azt tapasztalom a saját demo számlámon is, hogy a stratégia és az alkalmazott szabályok a biztonságos trade-elésre alkalmasak, azokkal élesben is ki lehet menni a tőzsdére, és a tőkevédelem miatt nagyon jó esélye van annak, hogy sokszor profitot is lehessen így csinálni.

Viszont, valóban fontos a csapat.

Bármikor történhet bárkivel valami baleset, előre nem tervezett esemény. És amikor az éles pénze van kint a tőzsdén, és azt nem tudja a balesete miatt megvédeni, akkor súlyos veszteségeket szenvedhet el. Én úgy gondolom, hogy ezt senki nem engedheti meg magának.

De, mennyivel más a helyzet akkor, amikor ha szükséges, rá tudjuk bízni a számlánkat egy olyan valakire, akiről tudjuk, hogy ugyanolyan jól tudja majd lezárni a pozícióinkat, mint ahogyan azt mi magunk tennénk. Ezért fontos, hogy mindannyian készség szinten megtanuljuk a stratégiát, és kapcsolatban legyünk egymással.

Szerintem, ennek fontosságát minden tanuló belátta, és ebbe a csapatba akar tartozni hosszútávon.

Miután ezeket megbeszéltük, a jövő is szóba került.

A mi egyéni sikereink a tőzsdén, nagy valószínűséggel fel fogják kelteni a környezetünk figyelmét is, akik szintén szeretnének a tőzsdén sikeresek lenni.

Az ilyen érdeklődőknek egy magyarországi céget tervezünk létrehozni, ahol meg fogjuk tudni mutatni azt a jelenleg is bárki által letölthető szoftvert, amelyet mi is használunk a kereskedésünkhöz, és segítséget fogunk nyújtani abban, hogy hogyan tudja az adott szoftvert kezelni és használni. Nagy érdeklődésre számítunk, hiszen amit csinálunk a tőzsdén, szinte páratlan. Mindenhol csak az iránykereskedést sulykolják, méregdrága tanfolyamokon. Mi meg megmutatjuk az időkereskedést (más néven az iránymentes kereskedést), és az ezzel elérhető tőke biztonságot, ill. elérhető profitokat.

A cégnek is látom a jövőjét.

Ma Magyarországon úgy indul egy cég, hogy a tulajdonosnak van 10 millió forintja, azon vesz pl. virágokat, amiket majd haszonnal tovább akar adni. Felveszi az alkalmazottat, aki árulja a virágokat. Talán elviszik a virágokat, és megint vehet újakat a tulajdonos. De, mi van, ha nem vesznek annyi virágot az emberek? Hamar elfogy a tulajdonos 10 milliója, és tönkremegy a vállalkozás.

Ehhez képest mire alapozzuk mi a saját cégünket? A meglévő tőkénk profitjaira. Mivel a tőzsdén alkalmazott stratégiánk lényege a tőke megvédése, ezért a cég finanszírozásához szükséges pénz előteremtésének az eszköze mindig rendelkezésünkre fog állni.

A megbeszéltek alapján, én nagyon bizakodón nézek a jövőbe.

Van egy stratégia, amely vigyáz a tőkémre, és nem kényszerít kockázatos trade-ekbe..

Van egy professzionális szoftver, amellyel könnyen tudok trade-elni a tőzsdén.

Van egy 8 fős csapat, akik ha velem történik valami, le tudják zárni a trade-jeimet.

Továbbá lesz egy cég, ahol az érdeklődőknek segíthetünk megtanulni használni ezt a professzionális szoftvert.

Szerintem, ma Magyarországon kevés olyan induló csapat van, akik ennyire megalapozott tudással és fiskális alappal tudnak a jövőbe tekinteni. Én, ehhez a csapathoz akarok tartozni!

Ki ne hagyjatok!!!!

Van egy ismerősöm aki kikéri magának, ha azt mondom neki, hogy ő és a családja egy mókuskerékben van.

Azt mondja, hogy ő és a felesége másképp gondolják, szeretik a munkájukat, ő (a férj) jól keres vele, még félre is tudnak tenni belőle és különben is mindenki így él, hogy dolgozik valahol, azért fizetést kap minden hónapban, amiből ki tudja fizetni a megélhetési költségeit. Egyébként is szerintük lényegtelen ki mennyi pénzt keres, az a fontos, hogy boldogok legyünk.

Ezekkel a gondolatokkal részben egyet is tudok érteni, főleg az utolsó mondattal. De ez az ismerősöm a mókuskerék szót és az abban történő futkározást negatív dologként éli meg és ezért elutasítja, hogy ő és családja abban lenne.

Először is menjünk vissza az alapokhoz:

Mit nevezünk mókuskeréknek vagy más néven taposómalomnak:

A Wikipédia szerint a mókuskerék a céltalan erőfeszítések jelképes tárgya.

Ez a megfogalmazás túl általános és túl tömör, ennél azért sokkal összetettebb a dolog.

A mókuskerék effektus fogalma bővített verzióban:

Mindegy hol dolgozol, állami szektorban vagy magánszektorban, kisvállalatnál vagy multinál, de hét közben irreálisan korán kell kelned ébresztőórára (tehát eleve fáradtan ébredsz) mondjuk reggel 6-kor, megreggelizel, összekészülődsz, elutazol a munkába. Kb. reggel 8-ra beérsz. Kezdődik a munka, délben ebédszünet, majd jobb esetben 16:30-kor eljöhetsz, rosszabb esetben maradsz bent túlórázni. Mivel reggel álmosan keltél, így általában rászoksz valami mesterséges élénkítő szerre. Enyhébb esetben fekete teára, súlyosabb esetben fekete kávéra. Mikor hazamész a munkából általában holt fáradt vagy, semmihez nincs kedved, de vár a házimunka, ha vannak akkor a gyerekek. Hét közben gyakorlatilag semmire nincs időd, még azt a pénzt amit megkeresel sem tudod elkölteni, mert arra sincs időd. De azért a hónap végére mégis elfogy többnyire az egész fizetés, mert fizetni kell a számlákat, a bérleti díjat vagy a törlesztőt, élelmiszer, ruha, mobilszámla, villany, gáz, fűtés, kábel TV, új bútor kell, ha van autód akkor a benzint, kötelezőt, súlyadót, parkolási díjat, a lakás is folyton lehasználódik, valamelyik részét mindig fel kell újítani, kell a legújabb számítógép, plazmatévé, házimozi rendszer stb.

Hétvégén végre kialudhatod magad és ha marad ilyenkor időd szórakozni, élvezni az életet akkor mázlid van.

Ha havonta félre tudsz tenni egy kis pénzt, akkor nyáron el tudsz menni néhány hétre nyaralni. Évente 48 hét munka 2 hét összevissza kivett szabadság, 2 hét nyaralás. Mindez 40 éven át a nyugdíjig.

Ezt hívják mókuskeréknek. Vitatkozhatsz, hogy de mindenki ezt csinálja és te így vagy boldog. Homokba dughatod a fejed, de a tény az akkor is tény marad. Mondhatod a vasúti átjárónál a pirosra, hogy az zöld, de attól a vonat még jönni fog.

De van egy jó hírem: Szükségtelen szégyenkezned ha a mókuskerékben futkározol, felesleges becsapnod magad, mert lehetsz így is boldog. Ha így döntöttél, elfogadtad és tetszik neked ez az élet: Csináld, dolgozz, szeress, szórakozz. Élvezd az életet!

Szükségünk van olyanokra akik megsütik a kenyeret, elszállítják a közértbe az árut, vezetik a villamost, építik a házakat, utakat, hidakat, és elszállítják a szemetet. Tiszteljük őket!

Tehát a címben feltett kérdésre a válasz: Szó sincs róla, hogy ciki lenne az ha a mókuskerékben vagy.

De vannak akik ennél többre vágynak. Magasabb havi jövedelemre, vagyonra, passzív jövedelemre, szabadabb életre. Olyan életre ahol magad dönthetsz mit csinálsz, mikor, hol, és kivel.

Nekik rossz hírem van: Valószínű, hogy még sokáig a mókuskerékben kell maradniuk. Ha valaki elindul az anyagi függetlenség felé vezető úton, jobb a fokozatos építkezés, mint a hirtelen fejesugrás a mély vízbe. A biztonság érdekében okos dolog, ha megtartod a főállásodat és „titokban” készülsz az új életedre. Akkor add be a felmondásod amikor már a passzív jövedelmed jóval meghaladja az aktív jövedelmed. Addig hajtsd a mókuskereket, de közben lebegjen a cél a szemed előtt. Mindig tarts észben, hogy a taposómalom egy szép napon véget ér és egy új fejezet kezdődhet az életedben.

Kérem azokat, akik megelégszenek a normál élet adta lehetőségekkel, tartsák tiszteletben azokat akik ki akarnak lépni a mindennapok szürkeségéből és csillogóbb, kalandosabb, szabadabb életre vágynak. Ők így érzik magukat jól, számukra ez a boldogság egy szelete. Ne irigykedjetek rájuk. Nem vagyunk egyformák. Tiszteljétek őket is!

Konkrétabban, mivel rólunk van szó:

Mi így akarunk élni, számunkra ez a boldogsághoz vezető út. Anyagilag függetlenül. A határtalan lehetőségek világában, szabadon.