Szavazás

Hány százalék hozamot szeretnél elérni a tőzsdén?

Ki olvas minket

Oldalainkat 17 vendég és 0 tag böngészi

"A Wall Street az egyetlen hely, ahová Rolls Royce-on hajtanak az emberek, hogy olyanoktól kérjenek tanácsot, akik földalattin járnak."
Warren Buffett

Iránykereskedési opciós kereskedési technikák

 

Emelkedő árak esetén profitos:

Long Call Short (Naked) Put
Long Synthetic Call Backspread
Call Bull Spread Put Bull Spread
Covered Call Protective Put
Collar

 

Csökkenő árak esetén profitos:

Long Put Short (Naked) Put
Short Synthetic Put Backspread
Call Bear Spread Put Bear Spread

 

Iránysemleges opciós kereskedési technikák

Long Straddle Short Straddle
Long Strangle Short Strangle
Long Guts Short Guts
Call Time Spread Put Time Spread
Call Ratio Vertical Spread Put Ratio Vertical Spread
Long Call Butterfly Short Call Butterfly
Long Put Butterfly Short Put Butterfly
Protected Covered Call
Long Condor Short Condor
Long Iron Condor Short Iron Condor
Long Iron Vulture Short Iron Vulture



Iránykereskedési opciós kereskedési technikák

 

Emelkedő árak esetén profitos:

 

Long Call

 

Összetevők:

Egy Long Call egyszerűen csak call opció vétel

 

Profit/Veszteség kockázat:

Maximum profit: korlátlan amennyiben az alaptermék ára emelkedik

Maximum veszteség: korlátozott, az összeg amennyiért az opció meg lett véve

 

Mikor használjuk:

Ha egy iránykereskedési tőzsdei stratégia szerint várható, hogy emelkedni fog az alaptermék ára és/vagy emelkedni fog a volatilitás.

Egy Long Call opció vásárlásához kevesebb pénzre van szükség mint az alaptermék megvásárlásához. Ez a pozíció profitot akkor fog hozni ha az alaptermék ára vagy a volatilitás gyorsan emelkedik, mert számolni kell azzal, hogy az opció időértéke az idő múlásával csökkeni fog ha oldalazik az árfolyam.

Érdemes figyelembe venni, hogy az átlagos esélye egy gyors emelkedésnek kb. 25%, egy működő tőzsdei kereskedési stratégia és hosszú demó és éles gyakorlás szükséges ahhoz, hogy valaki hosszútávon profitos tudjon lenni opciós iránykereskedéssel.

 

>>Opciós kereskedési technikák



Short (Naked) Put

 

Összetevők:

Egy Short Put egyszerűen csak put opció eladás

 

Profit/Veszteség kockázat:

Maximum profit: korlátozott, az összeg amit az eladáskor adnak a put opcióért

Maximum veszteség: elvileg korlátlan, ezért védekező pozíciókat, biztonsági kereskedési technikákat kell alkalmazni

 

Mikor használjuk:

Ha egy iránykereskedési tőzsdei stratégia szerint várható, hogy oldalazni vagy emelkedni fog az alaptermék ára és oldalazni vagy csökkeni fog a volatilitás.

Short Put opció eladásával akkor is lehet profitot realizálni, ha az alaptermék ára nem változik az opció lejáratáig. Mivel az idő múlásával a pozíció időértéke csökkenni fog, egy short opciós pozíció akkor profitos ha csökken az ára, így ennél a pozóciónál az idő a pozíció birtokosának fog dolgozni.

Annak a valószínűsége, hogy profitot fog termelni a pozíció átlagosan 75% mert az emelkedés valószínűsége 25%, az oldalazás valószínűsége pedig 50%.

 

>>Opciós kereskedési technikák

 

Covered Call

 

Összetevők:

Megvett (long) pozíció az alaptermékre és eladott (kiírt v. short) call opció

 

Profit/Veszteség kockázat:

Maximum profit: korlátozott, az összeg amit az eladáskor adnak a call opcióért

Maximum veszteség: elvileg korlátlan, ezért védekező pozíciókat, biztonsági kereskedési technikákat kell alkalmazni

 

Mikor használjuk:

Ha egy iránykereskedési tőzsdei stratégia szerint várható, hogy oldalazni vagy emelkedni fog az alaptermék ára és oldalazni vagy csökkeni fog a volatilitás.

Covered Call pozíció felvételével akkor is lehet profitot realizálni, ha az alaptermék ára nem változik az opció lejáratáig. Mivel az idő múlásával a pozíció időértéke csökkenni fog, és a pozíció opciós része short pozíció, így a csökkenő opciós érték miatt az idő a pozíció birtokosának fog dolgozni.

Annak a valószínűsége, hogy ez az összetett opciós pozíció profitot fog termelni átlagosan 75% mert az emelkedés valószínűsége 25%, az oldalazás valószínűsége pedig 50%.

 

>>Opciós kereskedési technikák



Protective Put

 

Összetevők:

Megvett (long) pozíció az alaptermékre és megvett put opció

 

Profit/Veszteség kockázat:

Maximum profit: korlátlan, amennyiben az alaptermék ára emelkedik

Maximum veszteség: korlátozott, legfeljebb a put megvételekor kifizetett összeg

 

Mikor használjuk:

Ha egy iránykereskedési tőzsdei stratégia szerint várható, hogy emelkedni fog az alaptermék ára és/vagy növekedni fog a volatilitás és be akarjuk magunkat biztosítani egy esetleges áresés ellen.

Protective Put pozíció felvételével korlátozható a maximális veszteség amennyiben a megvett alaptermék ára beesik. A megvett put opció felfogható úgy mint egy biztosítás egy részvényre, egy árutőzsdei termékre vagy egy tőzsdére bevezetett befektetési alapra (ETF).

Ha az alaptermék ára hirtelen esni kezd, a put opció értéke gyorsan elkezd növekedni, így az alaptermék árcsökkenése miatti veszteséget kompenzálja. Egy ilyen kompenzáló pozíciót hedge pozíciónak nevezünk. Az idő múlásával a put opció időértéke csökken és mivel ez egy megvett opció, az idő a Protective Put pozíció birtokosa ellen dolgozik.

Annak a valószínűsége, hogy ez az összetett opciós pozíció profitot fog termelni átlagosan 25% mert az áremelkedés átlagos valószínűsége 25%.

 

>>Opciós kereskedési technikák



Iránysemleges opciós kereskedési technikák

 

Long Iron Condor

 

Összetevők:

Négy különböző kötési árfolyamú opcióból áll. A kötési árfolyamok szerint emelkedő sorrendben: megvett put opcióból, eladott put opcióból (ez az alsó láb), eladott call opcióból és megvett call opcióból (ez a felső láb) rakható össze. A megvett pozíciók száma ugyanannyi mint az eladott pozíciók száma.

 

Profit/Veszteség kockázat:

Maximum profit: korlátozott, az eladott opciókért kapott összegből le kell vonni a megvett opciókért kifizetett összeget

Maximum veszteség: korlátozott, a láb szélességéből le kell vonni a maximális profitot

 

Mikor használjuk:

Ha egy iránymentes tőzsdei stratégia szerint az adott alaptermékre, időtávra és volatilitásra pozitív hozam várható függetlenül attal, hogy az árfolyam oldalazni, emelkedni vagy esni fog.

A Long Iron Condor kereskedési technika segítségével kialakítható egy olyan iránysemleges pozíció amelynek az értéke az idő múlásával növekszik. Így az idő a pozíció birtokosának dolgozik.

Önmagában egy Long Iron Condor pozíció felvétele nem számít tőzsdei stratégiának. Csak megfelelő, letesztelt szabályrendszerrel és védekező technikákkal kiegészítve.

Annak a valószínűsége, hogy egy Long Iron Condor pozíció profitot termel függ az pozíció szélességétől. A profit valószínűsége 75-85%.

 

>>Opciós kereskedési technikák



Long Iron Vulture

 

Összetevők:

Négy különböző kötési árfolyamú opcióból áll. A kötési árfolyamok szerint emelkedő sorrendben: megvett put opcióból, eladott put opcióból (ez az alsó láb), eladott call opcióból és megvett call opcióból (ez a felső láb) rakható össze. A megvett pozíciók száma több mint az eladott pozíciók száma.

 

Profit/Veszteség kockázat:

Maximum profit: korlátozott, az eladott opciókért kapott összegből le kell vonni a megvett opciókért kifizetett összeget

Maximum veszteség: korlátozott, a láb szélességéből le kell vonni a maximális profitot

 

Mikor használjuk:

Ha egy iránymentes tőzsdei stratégia szerint az adott alaptermékre, időtávra és volatilitásra pozitív hozam várható függetlenül attól, hogy az árfolyam oldalazni, emelkedni vagy esni fog.

A Long Iron Vulture kereskedési technika segítségével kialakítható egy olyan iránysemleges pozíció amelynek az értéke az idő múlásával növekszik. Így az idő a pozíció birtokosának dolgozik.

Önmagában egy Long Iron Vulture pozíció felvétele nem számít tőzsdei stratégiának. Csak megfelelő, letesztelt szabályrendszerrel és védekező technikákkal kiegészítve.

Annak a valószínűsége, hogy egy Long Iron Vulture pozíció profitot termel függ az pozíció szélességétől. A profit valószínűsége 65-85%.

 

>>Opciós kereskedési technikák