Szavazás

Hány százalék hozamot szeretnél elérni a tőzsdén?

Ki olvas minket

Oldalainkat 5 vendég és 0 tag böngészi

A sikeres ember az, aki reggel felkel, este lefekszik, és közben azt csinálja, amihez kedve van.
(Bob Dylan)

Iránykereskedés és iránymentes kereskedés

 

Sokan kérdezik, hogy miért váltottam át az iránykereskedésről az iránymentes kereskedésre. Ezért készítettem egy táblázatot, hogy könnyen összehasonlítható legyen ez a két tőzsdei kereskedési forma és világosan látszódjanak az indokaim.

 

Iránymentes kereskedés

Iránykereskedés

Van több kidolgozott, pontos szabályokkal leírt és élesben letesztelt tőzsdei stratégia

A legsikeresebb kereskedők sem tudják leírni mit csinálnak

A tőzsdei stratégia könnyen és gyorsan megtanulható, kb. négy hónap alatt kimehetsz élesbe, 8 emberből 8 pluszos az első hónapban

Mivel nincs pontosan leírt tőzsdei stratégia, neked kell kidolgoznod a saját stratégiádat, nehezen tanulható, évekig kell gyakorolni, 100 emberből ketten-hárman lesznek sikeresek

Van megmutatható éles teszteredmény

Egyrészt a legsikeresebb kereskedők sem mernek éles teszteredményeket mutatni, másrészt az éles teszteredményük sem ér sokat, mert nincs pontos, betartható és tanulható szabálygyűjteményük

Könnyen oktatható, mert magas a tanulók siker aránya

Nehezen oktatható, mert alacsony a tanulók siker aránya

Nincs szükség arra, hogy eltaláld a tőzsdei árfolyamok jövőbeli mozgásának az irányát

Csak akkor lesz nyereséges a kereskedésed ha eltalálod a tőzsdei árfolyamok jövőbeli irányát

Tőzsdei stratégiától függően a kereskedések 85-95%-a profitos
(0,5-ös kifizetési arány mellett)

A kereskedések kb. csak 50%-a profitos
(0,3-as kifizetési arány mellett)

Rendszeres havi jövedelem előállítására alkalmas

Nehezen tervezhető előre a havi profit

A tőzsdepszichológia összefoglalható egy mondatba:

„Tartsd be azokat a k. szabályokat”

Regényeket írnak róla, rengeteget kell elolvasnod és évekig kell tanulnod az iránykereskedés tőzsdei pszichológiáját

A demó (játékpénzzel) és az élesben elért eredmények 90%-ban megegyeznek

A demó és az élesben elért eredmények eltérnek, mert magas a tőzsdepszichológiai tényezők hatása

 Módosítás: (2011. január 07. péntek, 11:21)

A kereskedési stratégiákat amelyeket a tőzsdei kereskedők követnek két fő osztályba sorolhatjuk: Iránykereskedés és Iránymentes kereskedés
A két stratégia különböző megközelítést igényel, különböző piaci ismereteket és különböző tőzsdei termék ismereteket.

Iránykereskedésnek nevezzük azokat a stratégiákat ahol a kereskedők felfelé (long) vagy lefelé (short) pozíciókat vesznek fel a tőzsdei piacon. A kereskedők akkor profitálnak long pozíció esetén ha emelkednek az árak és akkor profitálnak short pozíció esetén ha esnek az árak. Az átlagos tőzsdei kereskedők leginkább iránykereskedési stratégiákat alkalmaznak. A legismertebb iránykereskedési stratégiák a következők: trendkövető stratégiák, kitörési stratégiák, mozgó átlag keresztezési stratégiák és (candlestick) minta felismerési stratégiák.

Iránymentes stratégiának nevezzük a piaci iránytól független úgynevezett piac neutrális (piac semleges) stratégiákat. Ezeknél a stratégiáknál a kereskedő azonos mennyiségű long és short pozíciót vesz fel, így a nettó pozíciója a piac irányához képest nulla. A legtöbb iránymentes stratégia összetett stratégia amely speciális automatizált szoftvereket és szigorú előre meghatározott kereskedési szabályokat igényel. Ezeket a stratégiákat többnyire csak tapasztalt kereskedők és nagy játékosok használják. Felsorolásképpen néhány ismertebb iránymentes stratégia: a szektor összehasonlító stratégia, a párokkal való kereskedés, az arbitrázs kereskedés, a részvény összehasonlító kereskedés és az összetett opciós stratégiák.

Az iránykereskedés előnyei:
1. A legtöbb iránykereskedési stratégia egyszerű és rugalmas így egy kezdő kereskedő is könnyen kivitelezheti.
2. Az összes értékpapírra, tőzsdei termékre alkalmazható, részvényekre, határidős termékekre, CFD-re, opciókra, ETF-ekre (tőzsdére bevezetett befektetési alapokra), kötvényekre, devizapárokra, árutőzsdei termékekre, tehát mindenre.
3. Nem kell hozzá speciális szoftver.
4. Egyszerű alapokon nyugszik: felfelé menő trendben long pozíciót, lefelé menő trendben short pozíciót kell nyitni
5. Egyszerű kockázatkezelési megoldások vannak: a stop-loss és a pozíció hedging (ellenkező irányú védekező pozíció felvétele).

Az iránykereskedés hátrányai:
1. Ezek a stratégiák leginkább csak akkor működnek ha a piaci árak trendet követnek (egy irányba mozognak az árak hosszabb ideig szabályos hullámokkal).
2. Mivel ezek a stratégiák csak akkor hoznak profitot ha a kereskedő eltalálja az árak jövőbeli mozgását ezért minden esetben technikai elemzést igényelnek, esetleg fundamentális elemzéssel is kiegészítve.
3. Közvetlenül a pozíciónyitás után magas a veszteség kockázat. Általában 50% az esély a veszteségre.
4. A pozíció mérete korlátozott a magas letét vagy a magas veszteség kockázat miatt.
5. A kockázatminimalizálási stratégiák miatt a kereskedő szintén be van korlátozva.

Az iránymentes kereskedés előnyei:
1. Nagy méretű pozíciókkal is kivitelezhetők a stratégiák.
2. A legtöbb ilyen stratégia előre kiszámított kockázatmegosztást igényel mint például nagy fokú diverzifikálást (több tőzsdei termékben elosztott pozíciókat) vagy index-ek használatát igényli, ezért jó kockázatminimalizálási technikák alkalmazhatók.
3. A kereskedések egy előre definiált szabályrendszer segítségével történnek így az emberi érzelmek kevésbé rontják a stratégia hatékonyságát.
4. A kereskedők többféle módszerrel korlátozhatják a veszteség kockázatát a hagyományos stop-loss és hedging technikákon kívül például delta neutral és/vagy vega neutral hedging-gel.
5. Ezek között a stratégiák között vannak olyanok, amelyek semmilyen technikai elemzést vagy előrejelzési technikát nem igényelnek.
6. Ezek között a stratégiák között vannak olyanok amelyekkel előre kalkulálható hozamú rendszeres havi jövedelem alakítható ki.

Az iránymentes kereskedés hátrányai:
1. Nem alkalmazható minden értékpapírra, tőzsdei termékre bármelyik tőzsdei piacon.
2. Összetett, előre definiált stratégiát és annak betartását igényli.
3. Speciális szoftvert igényel.
4. A nagyobb pozícióméretek miatt szigorúbb money management követelmények szükségesek.